- Kinas handel med Latinamerika og Caribien voksede 26 gange mellem 2000 og 2020. LAC-Kina handel forventes at blive mere end fordoblet i 2035, til mere end 700 milliarder dollars.
- USA og andre traditionelle markeder har en tendens til at miste deltagelse i LAC's samlede eksport i løbet af de næste 15 år.Det kan blive stadig mere udfordrende for LAC at videreudvikle sine værdikæder og drage fordel af det regionale marked.
- Scenarieplanlægning og nye politikker kan hjælpe interessenter med at forberede sig på ændrede omstændigheder.
Fremkomsten af Kina som et handelskraftcenter har haft dybtgående konsekvenser for global handel i løbet af de sidste 20 år, med vigtige økonomiske sektorer i Latinamerika og Caribien (LAC) blandt de største modtagere.Mellem 2000 og 2020 voksede handelen mellem Kina og LAC 26 gange fra $12 milliarder til $315 milliarder.
I 2000'erne drev den kinesiske efterspørgsel en råvaresupercyklus i Latinamerika, hvilket hjalp med at dæmpe de regionale afsmittende virkninger af den globale finanskrise i 2008.Et årti senere forblev handelen med Kina modstandsdygtig på trods af pandemien, hvilket gav en vigtig kilde til ekstern vækst for en pandemi-ramt LAC, som tegner sig for 30 % af den globale COVID-dødelighed og oplevede en BNP-nedgang på 7,4 % i 2020. I en region med historisk stærke handelsforbindelser med USA og Europa, har Kinas voksende økonomiske tilstedeværelse konsekvenser for velstand og geopolitik i LAC og videre.
Denne imponerende bane for handel mellem Kina og LAC gennem de sidste 20 år rejser også vigtige spørgsmål for de næste to årtier: Hvad kan vi forvente af dette handelsforhold?Hvilke nye tendenser kan påvirke disse handelsstrømme, og hvordan kan de udspille sig regionalt og globalt?Bygger på voresseneste rapport om handelsscenarier, her er tre nøgleindsigter for LAC-interessenter.Disse resultater er også relevante for Kinas og LACs andre vigtigste handelspartnere, herunder USA.
Hvad forventer vi at se?
På den nuværende bane forventes handelen mellem LAC og Kina at overstige 700 milliarder dollars i 2035, mere end dobbelt så meget som i 2020. Kina vil nærme sig – og kan endda overgå – USA som LAC's bedste handelspartner.I 2000 tegnede kinesisk deltagelse sig for mindre end 2% af LAC's samlede handel.I 2035 kan det nå 25 %.
Samlede tal skjuler dog store uoverensstemmelser inden for en forskelligartet region.For Mexico, der traditionelt er afhængig af handel med USA, anslår vores base case, at Kinas deltagelse kan nå op på omkring 15 % af landets Mexicos handelsstrømme.På den anden side kan Brasilien, Chile og Peru have mere end 40 % af deres eksport bestemt til Kina.
Samlet set vil et sundt forhold til begge dets to største kommercielle partnere være i LAC's bedste interesse.Mens USA kan se reduceret deltagelse i LAC-handel i forhold til Kina, er halvkugleforbindelser - især dem, der involverer dyb forsyningskædeintegration - en vigtig drivkraft for fremstillingseksport, investeringer og værditilvækst for regionen.
Hvordan ville Kina yderligere vinde terræn i LAC-handelen?
Selvom handelen er bundet til at vokse i begge retninger, vil dynamikken mere sandsynligt komme fra LAC-import fra Kina - snarere end LAC-eksport til Kina.
På LAC-importsiden forudser vi, at Kina bliver endnu mere konkurrencedygtig inden for fremstillet eksport på grund af vedtagelsen af teknologier fra den fjerde industrielle revolution (4IR), herunder 5G og kunstig intelligens.Samlet set vil produktivitetsgevinster fra innovation og andre kilder sandsynligvis opveje virkningerne af en skrumpende arbejdsstyrke, hvilket opretholder konkurrenceevnen for kinesisk eksport.
På LAC-eksportsiden kan et vigtigt sektorskifte være undervejs.LAC's landbrugseksport til Kina ernæppe fortsættei nutidens bonanza-tempo.Regionen vil helt sikkert forblive konkurrencedygtig inden for landbruget.Men andre markeder end Kina, såsom Afrika, ville bidrage til højere eksportindtægter.Dette understreger vigtigheden for LAC-landene af at udforske nye destinationsmarkeder samt diversificere deres eksport til selve Kina.
Samlet set vil importvæksten sandsynligvis overstige eksportvæksten, hvilket vil forårsage et højere handelsunderskud for LAC i forhold til Kina, dog med betydelige subregionale forskelle.Mens et meget lille antal LAC-lande forventes at bevare deres overskud med Kina, peger det bredere billede på større handelsunderskud for regionen.Derudover vil komplementære, ikke-handelspolitiske politikker være afgørende for at bestemme omfanget og de sekundære virkninger af disse handelsunderskud i hvert land, fra arbejdsmarkeder til udenrigspolitik.
Hvad kan man forvente for intra-LAC handel i 2035?
Da pandemien forstyrrede globale forsyningskæder, er opfordringer fra LAC om reshoring eller nearshoring og om større regional integration igen kommet i forgrunden.Men forudsat en fortsættelse af eksisterende tendenser ser fremtiden ikke lovende ud for handel inden for LAC.Mens den intraregionale handel i andre dele af verden, især Asien, er vokset hurtigere end den globale handel i de senere år, er den samme dynamik ikke set i LAC.
I mangel af et stort nyt skub til regional integration, betydelig reduktion af handelsomkostninger inden for LAC eller store produktivitetsgevinster, kan LAC fortsat være ude af stand til at videreudvikle sine værdikæder og drage fordel af det regionale marked.Faktisk viser vores fremskrivninger, at over de næste 15 år kan handel inden for LAC tegne sig for mindre end 15 % af regionens samlede handel, hvilket er et fald på 20 % før 2010.
Et tilbageblik fra fremtiden: Hvad skal man gøre i dag?
I løbet af de næste tyve år vil Kina blive en stadig vigtigere determinant for LAC's økonomiske udsigter.LAC's handel har en tendens til at blive endnu mere Kina-orienteret - hvilket påvirker andre handelspartnere og selve den intraregionale handel.Vi anbefaler:
Scenarieplanlægning
Opbygning af scenarier handler ikke om at forudsige fremtiden, men det hjælper interessenter med at forberede sig på forskellige muligheder.Planlægning for ændrede omstændigheder er særligt presserende, når der er sandsynlighed for turbulens forude: For eksempel LAC-lande og virksomheder, der kan blive påvirket af potentielle ændringer i sammensætningen af LAC-eksporten til Kina.Udfordringen med at gøre eksportsektorerne mere konkurrencedygtige på det kinesiske marked blev blot mere tydelig for LAC.Det samme gælder behovet for at udvikle nye, alternative markeder for traditionel eksport af LAC, såsom landbrug og i stigende grad materialer.
Produktivitet og konkurrenceevne
Interessenter i LAC - og især politiske beslutningstagere og virksomheder - bør være klar over de handelsmæssige konsekvenser af lav produktivitet, der påvirker fremstillingssektoren.Uden at tage fat på problemer, der underminerer den industrielle konkurrenceevne i regionen, vil LAC-eksporten til USA, til selve regionen og andre traditionelle markeder fortsat lide skade.Samtidig vil interessenter i USA gøre klogt i at træffe foranstaltninger for at genoplive den halvkugleformede handel, hvis bevarelsen af USA's deltagelse i LAC-handelen anses for at være et mål, der er værd at forfølge.
Indlægstid: 10-jul-2021